상신이디피 기업 가치 분석

오늘의 종목은 상신이디피 091580

 

당사는 이차전지부품 개발 판매 등을 영위할 목적으로 1992년 1월에 설립되었다. 이차전지의 후방 재료산업으로서 리튬이온 방식의 이차전지 중 노트북, 전동공구 등에 사용되는 원형 CAN, 전기자동차에 사용되는 EV CAN, 대용량 저장장치 ESS 등 이차전지에 사용되는 부품 등을 주력 제품으로 생산하고 있다.

 

▶ 본사주소: 충청남도 천안시 서북구 직산읍 4 산단 6길 57

▶ 자본금 변동사항 2021년 7월 23일 자기주식 230천 주 소각하였지만, 변동 X

▶ 유통주식수는 13,488천 주이며, 유동주식 비율은 70.83%이다. 

 

 

 

 

▶ 주요 제품 및 서비스

(단위: 천 원)

사업부문	매출유형	품목	제31기 3분기
			비율
이차전지류	제품	CAN(원형)	46.69%
		CAN(중대형)	39.63%
		기타	11.55%
	상품	-	2.13%

● CAN(원형): 노트북 등 전자제품용 이차전지의 CASE로서 전지의 내용물(전해액, 양극, 음극, 세퍼레이터)을 담는 용기

● CAN(중대형): 자동차 및 ESS(Energy storage system) 용 이차전지 CASE로서 전지의 내용물(전해액, 양극, 음극, 세퍼레이터)을 담는 용기

● 기타: 소형각형 CAN, CID, TAB 및 단자류 등

 

▶ 주주 관한 사항

현재 당사의 대표이사는 김일부이며, 최대주주는 총 28.14%를 보유하고 있다.

 

▶ 타 법인 출자 현황 [기준일자 2022.09.30]

영업부문	종속회사	법인수	지분율
이차전지생산, 판매	대신전자	1	100
	상신에너텍	1	100
	상신하이텍	1	100
	상신헝가리	1	100

 

 

 

 

▶ 상신이디피 차트

(좌) 상신이디피 일봉 / (우) 코스피 지수

 

● 2022년 11월

삼성 SDI가 전기차에 원통형 배터리 탑재를 확대하려는 계획에 따라 부품 공급도 늘어날 수 있어서 부품 공급사 윤곽이 드러났다. 삼성SDI 사업장 인근에서 부품을 공급하는 신흥에스이씨와 상신이디피이다.

 

● 2023년 3월

삼성 SDI 헝가리 배터리 공장이 유럽연합(EU)으로부터 약 1254억 원에 달하는 지원금을 받기 때문으로 보인다. 지원금은 삼성 SDI의 전기차용 배터리 셀 생산시설을 증설하는데 사용될 예정이다.

 

[기준일자 2023.03.03]

주가/ 수익률	22,600원/ 21.77%
거래량/ 거래대금	6,356,132/ 1,369억
시가총액	3,080억
외국인지분율	5.21%
PER	15.79	주식 1주가 순이익에 비해 15.79배 부풀어졌다.
업종PER	14.55	고평가
PBR	2.63	주식 1주가 순자산에 비해 2.63배 부풀어졌다.

 

 

 

 

▶ 상신이디피 기업분석

◈ 기업 재무제표 [기준일자 2023.03.03]

(단위: 억 원)

손익계산서	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	매출액	998	1,501	1,303	1,517	1,975	O
	영업이익	61	157	91	195	197	O
	순이익	24	84	48	86	175	O

● 매출액을 당기순이익으로 나누었을 때 > 15% X

 

(단위: 억 원)

재무상태표	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	자산	1,033	1,427	1,481	1,614	2,007	O
	부채	652	853	860	890	992	△
	자본	382	574	621	724	1,014	O

 

(단위: 억 원)

현금흐름표	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	영업활동흐름	131	252	55	226	187	△
	투자활동흐름	-57	-312	-132	-14	-321	O
	재무활동흐름	-50	186	122	-86	65	O

 

 

◈ 기업 재무비율 [기준일자 2023.03.03]

(단위: %)

안정성	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	유동비율	64	83	94	100	109	x
	부채비율	171	149	138	123	98	x
	당좌비율	47	66	72	85	81	x
	이자보상배율	4	8	4	10	14	O

● 유동비율 > 150%

● 부채비율 < 50% (or 100%) 

● 당좌비율 > 100%

● 이자보상배율 > 2

 

(단위: %)

수익성	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	영업이익률	6	10	7	13	10	△
	ROE	7	18	8	13	20	△
	ROA	2	7	3	6	10	△
	ROIC	8	14	7	15	11	△

● ROE 자기자본이익률 > 15% (or 10% 기준은 빚이 과도하지 않은 상태에서 사용)

● ROA 총자산이익률 > 7%

● ROIC 투하자본수익률 > 7~15%

 

(단위: %)

성장성	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	매출액증가율	30	50	-13	16	30	△
	영업이익증가율	1,651	156	-42	113	0.92	x
	순이익증가율	338	244	-43	79	103	O

● 5년간의 순이익 증가율 20~50% 범위 내 X

 

(단위: %)

활동성	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	재고자산회전율	10	14	10	12	11	△

● 재고자산이 얼마나 매출로 잘 연결되어 나타내는 지표로 지속적인 상승흐름 확인