에코프로에이치엔 기업 가치 분석

오늘의 종목은 에코프로에이치엔 383310

 

 

당사는 주식회사 에코프로의 환경사업 부문이 인적분할되어 2021년 5월 신설되었다.

 

▶ 본사주소: 충청북도 청주시 청원구 오창읍 과학산업 2로 587-40

▶ 자본금 변동사항은 없다.

▶ 유통주식수는 15,294천 주이고, 유동주식 비율은 67.99%이다.

 

▶ 사업의 개요

당사는 환경진단, 소재설계, 유지보수와 솔루션 제공을 융합한 국내 유일의 환경 토탈 솔루션 제공 기업이다.

주요 사업으로는 클린룸 케미컬 필터, 미세먼지 저감 솔루션, 온실가스 감축 솔루션이 있다.

 

 

 

 

① 클린룸 케미컬 필터: 반도체와 디스플레이 공정의 Clean Room 내부에서 발생하는 유해가스를 제거하여 공정 수율 향상에 기여한다.

② 미세먼지 저감 솔루션: 중공업, 자동차, 화학 등의 산업에서 발생하는 미세먼지의 원인인 VOCs(휘발성유기화합물)을 제거한다. 국내 유일의 분석/개발/설계 관리의 Total 솔루션을 제공하고 있다.

③ 온실가스 감축 솔루션: 반도체와 디스플레이 산업에서 발생하는 온실가스를 분해하여 환경보호에 기여한다.

 

▶ 주요 제품의 현황

품 목	구체적 용도	주요상표 등	비율(%)
클린룸 케미컬 필터	물리, 화학적 흡착 및 분해를 통해 유해가스를 선택적으로 제거	FFU(팬필터), OAC(외조기필터), EFU(장비용 필터) 등	31.8
미세먼지 저감 솔루션	산업현장 및 대기층의 휘발성 유기화합물(VOCs)을 제거	RTO, CTO, RCO,  Microwave System 등	32.7
온실가스 감축 솔루션	반도체 및 Display 제조공정에서 발생하는 PFCs(과불화화합물) Gas제거	RCS 등	35.1
기타	임대 수익 등	-	0.4

 

▶ 향후 투자계획

⊙ 탄소배출권 사업(SDM 사업)

특화된 온실가스 저감 기술을 바탕으로 탄소배출권 사업(SDM 사업)에 진출하여 미래성장동력을 다각화하고자 한다. 당사는 중국 내 다수의 질산 제조 기업에게 N2O제거 촉매/처리설비를 제공하고 해당 기업으로부터 배출되는 N2O를 저감 하여 탄소배출권 확보 및 판매하는 사업을 준비 중에 있으며 2023년부터 이를 위한 설비 투자를 계획하고 있다.

 

⊙ 신사업

환경 사업에 필요한 핵심 소재를 자체적으로 개발하고 있으며 이러한 기술, 개발능력을 바탕으로 이차전지 부소재 및 유기 전자재료 신사업을 추진 중에 있다.

 

▶ 주주 관한 사항

현재 당사의 대표이사는 김종섭이며, 최대주주는 주식회사 에코프로 31.40%를 보유하고 있다.

 

▶ 타 법인 출장 현황 [기준일자 2022.09.30]

ECOPRO-UK LTD : 2021년 5월 취득일자로 지분율 100%, 경영참가 목적이다. 

 

 

 

 

▶ 에코프로에이치엔 차트

(좌) 에코프로에이치엔 차트 / (우) 지수 비교 차트

 

● 3월: 이차전지 관련주가 증시에서 뜨거운 관심을 받는 가운데 에코프로 그룹 계열사 주가가 지난달 줄줄이 강세를 보였다. 에코프로의 자회사 에코프로머티리얼즈가 이달 중 기업공개(IPO) 절차에 들어가기로 예정되어 있는 등 에코프로 그룹주의 호재가 이어지고 있는 상태다. 

최근 잠정 공시에 따르면 작년 당기순이익 또한 전년비 180%이상 급등하는 등 실적도 양호한 편이다.

 

[기준일자 2023.03.06]

주가/ 수익률	70,500원/ 29.83%
거래량/ 거래대금	2,777천/ 1,854억
시가총액	1조 790억
외국인지분율	8.22%
PER	50.79	주식 1주가 순이익에 비해 50.79배 부풀어졌다.
업종 PER	18.57	고평가
PBR	14.48	주식 1주가 순자산에 비해 14.48배 부풀어졌다.

 

 

▶ 에코프로에이치엔 기업분석

◈ 기업 재무제표 [기준일자 2023.03.06]

(단위: 억 원)

손익계산서	항목	2021/12	메모(나의기준)
	매출액	909	-
	영업이익	139	-
	순이익	115	-

● 매출액을 당기순이익으로 나누었을 때 > 15% X

 

(단위: 억 원)

재무상태표	항목	2021/12	메모(나의기준)
	자산	1,290	-
	부채	662	-
	자본	628	-

 

(단위: 억 원)

현금흐름표	항목	2021/12	메모(나의기준)
	영업활동흐름	44	-
	투자활동흐름	-207	-
	재무활동흐름	-22	-

 

◈ 기업 재무비율 [기준일자 2023.03.06]

(단위: %)

안정성	항목	2021/12	메모(나의기준)
	유동비율	145	-
	부채비율	106	-
	당좌비율	116	-
	이자보상배율	31	-

● 유동비율 > 150%

● 부재비율 < 50% (or 100%) 재무건전성

● 당좌비율 > 100%

● 이자보상배율 > 2

 

(단위: %)

수익성	항목	2021/12	메모(나의기준)
	영업이익률	15	-

● ROE, ROA, ROIC 자료 X

● 성장성 관련 자료 X

● 활동성- 재고자산회전율 자료X