TCC스틸 기업 분석
TCC스틸은 1959년 설립된 국내 최초 주석도금강판(석도강판) 업체로, 식음료 및 산업 포장용기와 전자제품에 쓰이는 주석도금강판, 전해크롬산 처리강판, 전기동도금강판, 전기니켈도금강판, 라미네이트강판 등을 생산하는 표면처리강판 전문제조업체입니다. 또한, 2001년에 국내 최초로 니켈도금강판을 개발하여, 2009년에 LG화학과 삼성SDI에 원통형 2차전지용 니켈도금강판을 공급하며 2차전지 시장에 진출하였습니다.
TCC STEEL
표면처리강판 전문업체, 주석도금강판, 니켈도금강판, 슈퍼틴 등 제품 소개 및 안내
www.tccsteel.com
주요제품 및 서비스
표면처리강판 사업부문
● 주석도금강판- 주석의 미려한 광택과 우수한 내식성 및 인체에 무해한 특성으로 식음료, 통조림, 페인트, 에어로졸 등의 용기 소재에 주로 사용됩니다. 타소재에 비해 용접성, 전기전도성이 좋아 전자부품 소재로도 사용됩니다. 주석도금강판은 동사의 주력 생산제품으로 매출의 65~70%를 차지합니다.
● 니켈도금강판- 동사의 표면처리, 열처리 및 소재 가공기술이 복합적으로 적용된 제품으로 내식성, 가공성이 뛰어나 최근 원통형 2차전지 소재로 중요성이 부각되고 있습니다. 동사의 니켈도금강판 설비능력은 연간 7만 톤으로 국내에서는 동사가 유일한 공급업체입니다. 삼성 SDI의 협력사인 상신이디피, LG에너지솔루션의 협력사인 LT정밀, 동원시스템즈, 일광캔테크를 통해 원통형 2차전지 케이스용 니켈도금강판 소재를 공급합니다.
● 전해크롬산처리강판- 원소재인 냉연 강판을 크롬산으로 전해 처리하여 금속크롬과 산화크롬의 이중피막을 형성한 제품입니다. 이 제품은 도장성과 가공성이 우수하며, 열이나 유황성분 등 외부 변화에 대한 내구성이 뛰어납니다. 주로 참치캔, 병마개 등의 용도로 사용되고 있습니다.
● 동도금강판- 냉연강판에 동을 표면처리한 제품으로, 자기 융착성이 강하고 열전도성이 우수합니다. 가전제품 및 자동차용 튜브 등의 소재로 사용되고 있습니다.
● 라미네이트강판- 환경친화적이고 인체에 무해한 PET, PP필름을 강판에 접착시킨 제품으로 일본, 유럽, 미국 등 환경에 엄격한 선진국 시장에서 선호되고 있으며, 식음료캔, 에어로졸, 병마개 등 제관용기에 주로 사용됩니다.
● 슈퍼틴- 동사가 최초로 개발한 고부가가가치 강종으로 주석과 아연합금의 고내식성 표면처리기술이 적용된 제품입니다. 슈퍼틴은 내식성, 용접성, 납땜성이 우수하여 전자제품과 건축자재 등 신규수요 확대를 위해 개발되었습니다. 주로 자동차 연료탱크, 전자부품, 선박 및 열차부품, 일반관, 병마개 등 적용되고 있습니다.
임대사업부문: 수입임대료
종속기업 및 관계사 현황
| 종속기업 | 업종 | 소재지 | 지분율 | 22년 3분기 매출액 (억) |
| TCC America | 무역업 | 미국 | 100% | 968 |
| TCC한진 | 용역업 | 한국 | 100% | 220 |
| TCC강판 | 제조업(절단) | 한국 | 100% | 113 |
| TCC엔지니어링 | 제조, 서비스업 | 한국 | 40% | 97 |
| TCC아이엔에스 | 정보서비스업 | 한국 | 60% | 51 |
| TCC개발 | 부동산임대업 | 한국 | 100% | 0 |
| 제주메이리조트 | 부동산임대업 | 한국 | 100% | 1 |
| 관계기업 | 업종 | 소재지 | 지분율 | 22년 3분기 매출액 (억) |
| (주)TCC메탈 | 제조업(절단) | 한국 | 35% | 830 |
| (주)TCC통상 | 도매, 상품중개 | 한국 | 25% | 1,515 |
| Ohio Coatings Co | 석도강판 제조 | 미국 | 50% | 1,611 |
| PT.KRSP | 용역업 | 인니 | 20% | - |
기업 성장 및 시장 현황
기업 성장력
2차전지 시장의 수요 증가에 대응하기 위해, 포항에 니켈도금강판 전용라인을 증설 중이며, 2023년 8월까지 니켈도금 강판 생산 능력을 기존의 7만 톤에서 20만 톤으로 확대할 계획입니다. 이로 인해, 니켈도금 강판의 매출액은 2023년에 3,037억 원으로 65.1% 증가할 것으로 예상되며, 2024년에는 4,306억 원으로 상승하여 주력 제품인 석도강판의 매출액을 상회할 것으로 예상됩니다.
국내외 시장여건
국내 주석도금강판 시장은 경기 부진과 수입재 관련 중국산 열연 등 판재류 수입단가 약세로 가격경쟁이 심화되고 있으며, 일부 식관 수요가 일시적으로 감소하고 있습니다. 하지만 애완견 펫 수요와 부탄가스 소비 등 특정 분야에서는 수요가 증가하고 있습니다. 니켈도금강판은 2차전지 시장에서 전기자동차의 성장에 따라 꾸준히 성장하고 있으며, 동도금강판은 자동차튜브용 시장과 전자부품시장에서 규모가 감소되고 있습니다.
해외시장에서는 인플레이션 대응을 위한 금리 인상 영향으로 건설 프로젝트 등에 대한 투자가 연기되고 있지만, 당사는 지속적인 성장을 위해 안정적인 판매를 확보하고 신시장 개척을 위한 연구개발을 진행하고 있습니다.
국내시장에서는 주로 당사와 KG스틸이 시장점유율을 대부분 차지하고 있습니다.
차트 및 재무분석
[2023.04.07 기준]
| KOSPI | 2,490.41p |
| KOSDAQ | 880.07p |
| 시가총액 | 7,425억 |
| 액면가 | 1,000원 |
| 발행주식수 | 25,426,724 |
| 유동주식수 | 16,466,942 |
| 52주 최고가 / 최저가 | 31,500원 / 7,740원 |
| 외국인 지분율 | 3.37% |
| 매출액 (십억원) |
영업이익 (십억원) |
세전이익 (십억원) |
순이익 (십억원) |
EPS (원) |
BPS (원) |
PER (배) |
PBR (배) |
ROE (%) |
|
| 2020 | 431.8 | 10 | (0.5) | (1.7) | (65) | 5,054 | - | 1.05 | (1.3) |
| 2021 | 536.7 | 25.6 | 39.2 | 28.7 | 1,226 | 6,507 | 7.9 | 1.49 | 21.49 |
| 2022 | 684.4 | 440 | 35.7 | 29.6 | 1,220 | 8,127 | 7.7 | 1.15 | 16.54 |
| 2023 (추정) |
802.0 | 700 | - | - | 1,731 | - | 16.9 | - | - |
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