한신기계 (011700) 기업 분석 및 차트 공부

오늘의 관심 종목: 한신기계 011700

 

1969년 창업 이후 공기압축기 전문 제조업체로서 국내 동산업의 선도적 기업의 역할을 담당

공기압축기의 종류는 그 압축방식에 따라 크게 두 가지로, Piston Type, Screw Type의 전 기종에 걸쳐 생산 공급하는 국내 유일의 업체

1985년 Oiless Air Compressor를 최초로 개발 공급하였으며 2021년 연결 기준 매출 544억 원으로 공기압축기 업계 1위의 회사이다.

 

(1) 주요 제품(사업부문)

한신기계 주요제품

 

[제조]

- Piston comp: Piston의 왕복운동으로 기체를 압송하는 용적 압축기

- Screw comp: 나사형의 Rotor의 회전운동으로 기체를 압송하는 회전 압축기

 

[도매]

- Air Dryer: 압축공기 내 수분을 제거하는 장치

- 기계공구: Air Compressor 주요 부품 및 관련 부품, 기타 공구

 

(2) 시장점유율

압축기의 총 생산금액은 약 2,000억 정도로 추산

 

(3) 주주현황

한신기계 주주현황

 

▷ 한신기계 차트

한신기계 차트(일봉)

 

주가 / 수익률	7,810원 / +13.52%
거래량 / 거래대금	24백만 / 1,878억
시가총액	2,534억
외국인 보유비중	4.63
PER	54.6배	주식 1주가 순이익에 비해 54.6배 부풀어졌다.
업종 PER	13.08배	고평가
PBR	2.55배	> 1 주식 1주가 순자산에 비해 2.55배 부풀어졌다.

 

▷ 한신기계 최근 기사

º 원전 관련주 상승세

º 폴란드에 한국형 원전(APR1400) 수출 소식에 급등

 

▷ 한신기계 기업분석

◈ 재무제표 [기준일자 2022.11.01]

* 단위: 억 원

손익계산서	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	매출액	562	533	528	516	544	O
	영업이익	62	48	22	39	52	O
	순이익	47	34	16	35	41	O

◎ 매출액을 당기순이익으로 나누었을 때 7.5% → 15% 미달 △

 

 

* 단위: 억 원

재무상태표	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	자산	903	907	940	952	1,011	O
	부채	122	109	130	129	151	△
	자본	781	798	810	823	861	O

 

 

* 단위: 억 원

현금흐름표	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	영업활동흐름	-26	28	18	61	13	△
	투자활동흐름	1	-34	-72	-6	-30	O
	재무활동흐름	-18	-20	-7	-19	4	△
	잉여현금흐름 (FCF)	-30	9	-41	54	-9	△

◎ 매출액을 잉여현금흐름으로 나누었을 때 -(마이너스) 1.7%

 

 

◈ 재무비율 [기준일자 2022.11.01]

*단위: %

안정성	항목	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	2022/06	메모(나의기준)
	유동비율	838.7	585.3	683.0	636.8	605.1	O
	부채비율	13.6	16.0	15.6	17.5	17.9	O
	당좌비율	671.3	433.4	523.9	481.9	446.5	O
	이자보상배율	91.2	40.9	75.2	121.5	2.2	O

◎ 유동비율 > 150%

◎ 부채비율 < 50% (or 100%)

◎ 당좌비율 > 100%

◎ 이자보상배율 > 2

 

 

* 단위: %

수익성	항목	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	2022/06	메모(나의기준)
	영업이익률	9.0	4.1	7.5	9.52	0.4	O
	ROE	4.2	2.0	4.2	4.9	-1.9	X
	ROA	3.7	1.8	3.7	4.2	-1.6	X
	ROIC	6.9	2.8	5.0	6.5	0.3	X

◎ ROE 자기자본이익률: > 15% (or 10% 기준은 빚이 과도하지 않은 상태에서)

◎ ROA 총자산이익률: > 7%

◎ ROIC 투하자본수익률: ≥ 7~15% 

 

 

* 단위: %

성장성	항목	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	2022/06	메모(나의기준)
	매출증가율	-5.1	-1.0	-2.1	5.3	-0.9	-
	영업이익증가율	-22.5	-54.9	78.6	33.2	-95.6	-
	순이익증가율	-28.6	-51.7	114.24	18.12	-	X

◎ 5년간 순이익 증가율 20~50% 범위 내: X

 

 

* 단위: %

활동성	항목	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	2022/06	메모(나의기준)
	재괘자산회전율	3.8	3.6	3.3	3.4	-	△

 

 

▶ 법인세 납부 추이 

*단위: 억 원

항목	2019/12	2020/12	2021/12	전년대비
법인세비용차감전계속사업이익	22	45	55	22.2%
법인세비용	5	10	14	40%

사업의 성장세에 따라 법인세 납부액도 증가함.

한신기계의 지난해 법인세 납부액은 14억 원으로 2020년 10억 원보다 4억(40.0%) 증가함.

이는 실적 증가에 따른 당기순이익이 크게 늘었기 때문이며, 법인세 유효세율(법인세비용/ 법인세차감전순이익)은 25.5% 기록.

 

한신기계는 지난 3년간 법인세 납부액 추이를 보면 매년 상승세를 기록하고 있다.