에이팩트 (200470) 기업 분석 및 차트 공부

오늘의 관심 종목: 에이팩트 200470

 

테스트 장비와 프로그램을 사용하여 반도체 소자의 전기적(electrical) 기능을 검사하고, 반도체의 기능이 제대로 작동되는지 이상 유무를 확인하는 반도체 후공정 Final Test (Package Test) 용역을 주 사업으로 영위함.

 

 

 

(1) 주요 제품 및 서비스

에이팩트 주요 제품

 

▣ 매출비중

- 수출 : 96.1%

- 국내 : 3.9%

 

 

 

(2) 판매전략

○ SK하이닉스는 주 고객으로 거래관계를 지속하고 있음 (전체 매출의 약 96% 정도 차지)

○ SK하이닉스 외에 제주반도체 등과 외주 임가공 계약을 체결하여 거래규모를 확대

○ 비메모리 (System IC) 후공정 사업에 진출

 

 

 

(3) 주주현황

에이팩트 주주

 

에이팩트 최대주주 정보

 

 

▷ 에이팩트 차트

에이팩트 차트(월봉)

[기준일자 2022.11.04]

주가 / 수익률	3,260원 / -4.82%
거래량 / 거래대금	540,449 / 19억
시가총액	602억
외국인 보유비중	1.54%
PER	22.60	주식 1주가 순이익에 비해 22.60배 부풀어졌다.
업종 PER	18.80	고평가
PBR	0.82	< 1

 

 

▷ 에이팩트 최근 기사

○ 서버용 디램(DRAM) 수요 증가, 주요 고객사인 SK하이닉스의 후공정 외주화, 에이티세미콘 패키징 사업 양수를 통한 고객사 다변화와 전장용 수주 지속

○ 무상증자 배정 기준 11월 7일 / 상장예정일은 11월 24일

○ 신사업 및 책임경영 강화를 위해 에이팩트 최대주주가 사모펀드(PEF)를 조성하여 460억 원 규모의 유상증자에 참여

: PKG 사업 양수를 통하여 턴키(Turn-Key) 비즈니스와 같은 후공정 사업 전체를 커버 가능

 

 

 

▷ 에이팩트 기업분석

◈ 재무제표 [ 기준일자 2022.11.04]

* 단위: 억 원

손익계산서	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	매출액	226	471	468	496	472	△
	영업이익	19	160	82	65	40	△
	순이익	9	148	42	67	27	△

◎ 매출액을 당기순이익으로 나누었을 때 5.7% → 15% 미달

 

 

* 단위: 억 원

재무상태표	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	자산	689	1,232	1,274	1,304	1,161	△
	부채	281	666	667	632	452	O
	자본	408	566	607	672	709	O

 

 

* 단위: 억 원

현금흐름표	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	영업활동흐름	71	290	161	206	139	-
	투자활동흐름	-114	-437	-398	-121	8	-
	재무활동흐름	160	320	53	-53	-137	-
	잉여현금흐름 (FCF)	-157	-203	-235	86	134	O

◎ 매출액을 잉여현금흐름으로 나누었을 때 28.3% > 5%

 

 

 

◈ 재무비율 [기준일자 2022.11.04]

* 단위: %

안정성	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	유동비율	224	111	47	54	77	△
	부채비율	69	118	110	94	64	O
	당좌비율	219	111	47	54	77	O 102
	이자보상배율	4	13	4	3	2	O 하향추세

◎ 유동비율 > 150%

◎ 부채비율 = 부채 / 자본 < 50% (or 100%) 재무건전성 good

◎ 당좌비율 = (유동자산 - 재고자산) / 유동부채 > 100%

◎ 이자보상배율 = 이자비용보다 더 많은 수익을 안정적으로 낼 수 있는 지표 > 2 

 

 

 

* 단위: %

수익성	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	영업이익률	9	34	17	13	9	△
	ROE	2	30	7	10	4	O 11
	ROA	1	15	3	5	2	X 5.2
	ROIC	4	20	7	6	8	O 9

◎ ROE 자기자본이익률 (기업의 역량, 무형가치) : > 15% (or 10% 기준 빚이 과도하지 않은 상태에서)

◎ ROA 총자산이익률: > 7%

◎ ROIC 투하자본수익률: > 7~15% → 평균: 7.47

 

 

* 단위: %

성장성	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	매출액증가율	43	108	-0.6	6	-4.9	X
	영업이익증가율	157	721	-49	-20	-39	X
	순이익증가율	123	1,617	-72	59	-60	X

◎ 5년간 순이익 증가율 20~50% 범위 내: X

 

 

◎ 재고자산회전율 없음