노터스 (278650) 기업 분석 및 차트 공부

 

 

오늘의 관심종목: 노터스 278650

생명과학도구 및 서비스 기업인 노터스의 대해서 알아보겠습니다. 

 

 

 

◈ 개요

신약 등 신규 개발 물질에 대한 비임상 실험을 진행하는 비임상 CRO를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 이와 연계된 사업으로 실험실 구축 및 반려동물 관련 사업을 운영

비임상 실험: 사람의 질병치료를 목적으로 하는 의약품 개발과정에 있어서 실험동물을 대상으로 물질을 테스트함.

*HLB의 계열사임

 

 

 

(1) 사업의 주요 서비스

노터스 기업 주요 서비스

 

 

(2) 사업의 성장성

● 비임상 CRO사업: 매출액의 90% 이상 차지함.

 

저출산과 고령화시대로의 진입에 따른 환경변화와 각종 유해물질로부터의 안전이 강조되는 사회적 분위기에 따라 헬스케어 산업이 중요하게 부각됨. 다양한 헬스케어 제품의 개발·상용화가 이루어지고 있는바, 장단기적으로 안정적인 성장과 수익창출이 가능할 것으로 예상

 

신약개발의 경쟁강도가 높아지면서 제약사 내부의 독립적인 연구개발에 집중하기보다는 오픈 이노베이션과 효율적 연구개발 비용 배분을 위한 CRO 활용 등이 주목을 받기 시작함

◎ 오픈 이노베이션(Open Innovation): 기업이 필요로 하는 기술과 아이디어를 외부에서 조달하는 한편 내부 자원을 외부와 공유하면서 새로운 제품이나 서비스를 만들어내는 것

 

 

 

(3) 주주현황

 

노터스 주주현황

 

 

(4) 국내 관련 기업

① 켐온: 비임상 CRO(안전성 평가, 유효성 평가, 병리 및 분석평가) 업체

② 바이오톡스텍: 의약품, 농약, 식품, 화장품, 화학물질 등의 안전성· 유효성 평가를 주업으로 하는 비임상사업

 

 

 

▷ 노터스 차트

노터스 차트

 

 

[기준일자 2022.11.10]

주가 / 수익률	5,470원 / -2.15%
거래량 / 거래대금	1,748,801/ 97억
시가총액	3,843억
외국인취득률	0.45%
PER	39.12	주식 1주가 순이익에 비해  39.12배 부풀어졌다.
업종 PER	155.69	저평가
PBR	6.08	주식 1주가 순자산에 비해 6.08배 부풀어졌다.

 

 

▷ 노터스 관련 내용

● 임상대행업체 노터스는 지난 8월 반려동물 치료제 개발에 본격 나서기도 했다.

동물용 유선종양 치료제 - 계열사인 에이치엘비생명과학과 함께 항암제 '리보세라닙'을 동물용 유선종양 치료제로 개발 중

치매 치료제 - 노터스의 기존 필름형 제제를 주사제로 변경하는 임상시험을 준비 중

동물용 안구건조증 점안제 임상도 준비 중

● 치료 분야도 계속 확대 (추진 중: 신부전)

● 하반기에 임상을 본격화할 계획

 

 

 

▷ 노터스 기업분석

◈ 재무제표 [기준일자 2022.11.10]

* 단위: 억 원

손익계산서	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의 기준)
	매출액	293	372	460	585	644	O
	영업이익	48	60	67	88	98	O
	순이익	39	39	46	86	103	O

노터스의 최근 5년간 실적입니다. 2021년 매출은 644억원, 영업이익 98억, 당기순이익 103억 원을 기록했습니다.

◎ 매출액을 당기순이익으로 나누었을 때 16% > 15% O

 

 

 

* 단위: 억 원

재무상태표	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의 기준)
	자산	327	437	615	742	934	O
	부채	162	222	185	192	283	△
	자본	166	215	430	550	651	O

 

 

 

* 단위: 억 원

현금흐름표	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의 기준)
	영업활동흐름	12	34	52	115	85	△
	투자활동 흐름	-100	-951	-158	-77	-196	O
	재무활동 흐름	119	14	125	-9	92	△

 

 

 

 

◈ 재무비율 [기준일자 2022.11.10]

* 단위: %

안정성	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의 기준)
	유동비율	261	159	242	186	179	O
	부채비율	98	103	43	35	43	O
	당좌비율	249	149	233	143	121	O
	이자보상배율	11	10	10	44	53	O

◎ 유동비율 > 150%

◎ 부채비율 < 50% (or 100%) 재무건전성

◎ 당좌비율 > 100%

◎ 이자보상배율 > 2

 

 

* 단위: %

수익성	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의 기준)
	영업이익률	16.3	16.07	15	15.11	15.25	△
	ROE	35.37	19.36	13.42	17.38	16.76	O
	ROA	14.96	10.08	8.65	12.65	12.30	O
	ROIC	59.32	20.59	19.03	27.46	17.54	O

◎ ROE 자기자본이익률 > 15% (or 10% 기준은 빚이 과도하지 않은 상태에서 사용)

◎ ROA 총자산이익률 > 7%

◎ ROIC 투하자본수익률 > 7~15%

 

 

 

* 단위: %

성장성	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의 기준)
	매출 증가율	163	27	24	27	10	X
	영업이익증가율	46	25	12	31	11	X
	순이익증가율	67	-1.5	18	89	20	O

◎ 5년간 순이익 증가율 20~50% 범위 내: 38.5%

 

 

 

* 단위: %

활동성	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의 기준)
	재고자산회전율	36	44	43	34	25	△

◎ 재고자산이 얼마나 매출로 잘 연결되는 나타내는 지표로 지속적인 상승흐름