대보마그네틱 (290670) 기업 분석 및 차트 공부

 

오늘의 관심 종목: 대보마그네틱 290670

 

자석 응용기계 제조, 판매를 목적으로 1994년 12월 29일에 설립하였고, 2018년 11월 6일 코스닥시장에 기업공개를 실시하였다.

이차전지 소재공정과 셀공정에 투입되는 전자석탈철기를 생산, 판매하는 전문업체로서, 주요제품으로는 소재공정에 투입되는 건식 전자석탈철기와 셀공정에 투입되는 습식 전자석탈철기를 제조 판매하는 사업을 영위하고 있다. 

탈철장비는 투여하는 원료의 특성에 따라 건식 방식과 습식 방식으로 구분되며, 이 중 습식 EMF 제조가 가능한 업체는 전 세계적으로 당사가 유일하다.

◎ 전자석탈철기(EMF)는 리튬 이차전지의 발화 원인으로 지목되고 있는 양극재 소재에 함유된 미량의 철을 제거하는데 매우 탁월하다.

 

 

● 본사주소: 경기 화성시 팔탄면 현대기아로 25-13

● 자본금 변동사항은 없다.

● 유통주식수는 7,438천 주이며, 유동주식 비율은 36.81%이다.

 

 

(1) 주요 제품 및 서비스

구분		내용
전자석탈철기(EMF)		이차전지 양극 소재에 함유된 미량의 철(Fe)을 PPB단위까지 제거할 수 있는 정교한 자력선별기
자력선별기 (Magnetic Separator)	서스펜디드 자력선별기 (SSEM)	각종 원료 혹은 반제품 중에 함유되었거나, 공정중에 혼입된 철덩어리, 철편 등을 선별 회수하여 품질 향상, 기계 보호, 자원 재활용 등의 용도에 사용되는 제품
	격자형 자력선별기 (Great Magnetic Separator)	식품 및 조미식품 등 분/입체원료 중에 함유된 철분 제거에 최적화되어 있는 제품
기타	비철금속선별기 (Non-ferrous Metal Separator)	폐음료캔 등의 재활용 현장에서 철과 같은 자성체 종류와 폐지, 폐유리 등과 같은 비금속종류 그리고 알루미늄, 구리와 같은 비철금속을 동시에 3종류로 분리, 선별, 회수하는데 최적화되어 있는 제품
	금속검출기 (Metal Detector)	분체 생산라인에서 금속이 발견될 경우 불빛 혹은 음성 신호를 나타내어 금속의 위치를 확인할 수 있도록 하는 제품

◎ 당사의 주력 제품은 전자석탈철기(EMF) 로서 2022년 분기 기준 매출액의 약 96%를 차지

 

 

● EMF 제품의 구분

종류	내용	비고
건식 EMF	- 분말 형태의 리튬 이차전지 소재를 탈철하는데 사용 - 리튬을 코발트, 니켈 망간 등과 Mixing 하기 전 리튬만 존재하는 분말 소재에 대해서 사용하거나 Mixing된 분말 소재에 사용	당사와 일본 경쟁업체에서 생산
습식 EMF	- 리튬 이차전지 소재를 Mixing한 후 슬러리 상태의 소재를 탈철하는데 사용 - 소재라인에서 이미 탈철되어 슬러리 상태로 Mixing된 소재에서 극소량의 철 성분만을 재탈철해야 하나, 니켈과 코발트 등 자성물질과 섞여있으므로 고도의 기술력이 요구됨 - 소재에 함유된 미량의 철 성분 제거가 보다 더 확실해져 소재의 품질이 향상됨	전세계적으로 당사만 생산 가능

 

 

(2) 시장 여건

과거 탈철장비 국내 시장은 일본 경쟁업체가 2014년까지 매우 고가로 독점 납품하였으나, 2015년부터는 당사의 높은 기술력, 품질, 납기, A/S 등으로 인해 국내 시장을 70% 이상 점유하고 있으며, 중국시장도 당사가 70% 이상 점유하고 있는 것으로 추정한다.

 

 

(3) 주주 관한 사항

현재 당사의 최대주주는 이준각이며, 당사의 각자대표이사로 경영하고 있다. (22.26%)

 

 

(4) 타 법인 출자 현황: X

 

 

▷ 대보마그네틱 차트

대보마그네틱 차트

 

[기준일자 2022.12.09]

주가 / 수익률	71,800원 / -4.27%
거래량 / 거래대금	204천 / 149억
시가총액	5,618억
외국인지분율	3.86%
PER	31.05	주식 1주가 순이익에 비해 31.05배 부풀어졌다.
업종PER	72.70배	저평가
PBR	7.89	> 1

 

 

▷ 대보마그네틱 관련 기사

● 1976년 설립된 대보마그네틱은 원료에 함유된 철(Fe), 비철금속을 제거하는 탈철기 공급 업체다. 

● 주요 제품인 탈철기(EMF)는 음식료, 석유화학 산업에서부터 이차전지까지 폭넓게 사용되고 있다.

● 매출 비중의 95%가 이차전지향이고 주요 고객사는 LG엔솔, 삼성 SDI, BYD 등이 있다.

● 수산화리튬을 포함한 소재 공장은 음성 성본 산업단지 내 1만 평 부지의 6분의 1을 사용해 완공한 1동이 가동 중이고, 올해 8월 신규시설투자 공시를 통해 2동을 준공중에 있다. 2동은 내년 3월 중 완공 예정이다.

: 내년 3월이면 수산화리튬 생산능력을 총 2.7만 톤 이상이 확보할 것으로 전망되며 수산화리튬 외 탄산리튬과 이차전지 첨가제의 생산능력까지 감안하면 소재사업 전체의 생산능력은 연간 4만 톤 이상이 될 것으로 보이며, 2동이 완공된 이후 6동까지 순차적으로 증설을 계획하고 있어 소재사업 매출액이 EMF(전자석탈철기) 매출액을 넘어설 것으로 보인다라고 평가했다.

◎ 수산화리튬은 배터리 소재 중 하나로 니켈과 합성하기 쉬운 특성을 지녀 니켈 함량을 높인 하이니켈 양극재의 원재료로 사용된다.

◎ 하이니켈양극재는 전기차의 주행거리를 최대 600km까지 늘릴 수 있어 차세대 배터리로 주목하고 있다.

 

 

▷ 대보마그네틱 기업분석

◈ 재무제표 [기준일자 2022.12.09]

 

* 단위: 억 원

손익계산서	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	매출액	132	206	239	158	429	O
	영업이익	46	42	47	-12	58	O
	순이익	38	34	38	-12	50	O

대보마그네틱의 최근 5년간 실적 현황이다. 2021년 매출 429억, 영업이익 58억, 당기순이익 50억 원을 기록했다.

● 매출액을 당기순이익으로 나누었을 때 > 15% X

 

 

* 단위: 억 원

재무상태표	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	자산	114	371	622	647	692	O
	부채	42	74	271	210	106	△
	자본	72	297	352	436	586	O

 

 

* 단위: 억 원

현금흐름표	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	영업활동흐름	38	34	17	32	17	△
	투자활동흐름	-41	-216	-239	205	-122	O
	재무활동흐름	15	182	226	-17	-44	△

 

 

◈ 재무비율 [기준일자 2022.12.09]

 

* 단위: %

안정성	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	유동비율	233	494	1,241	210	418	O
	부채비율	58	25	77	48	18	O
	당좌비율	175	389	1,053	182	291	O
	이자보상배율	359	537	7	-0.97	24	O

● 유동비율 > 150%

● 부채비율 < 50% (or 100%) 재무건전성

● 당좌비율 > 100%

● 이자보상배율 > 2

 

 

* 단위: %

수익성	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	영업이익률	35	20	19	-7.9	13	△
	ROE	78	18	12	-2.95	10	O
	ROA	48	14	8	-1.8	8	O
	ROIC	85	63	28	-11.5	15	△ (35.9)

● ROE 자기자본이익률 >15% (or 10% 기준은 빚이 과도하지 않은 상태에서 사용)

● ROA 총자산이익률 > 7%

● ROIC 투하자본수익률 > 7~15%

 

 

* 단위: %

성장성	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	매출액증가율	133	57	16	-33.8	172	O
	영업이익증가율	235	-9.4	11	-127	561	O
	순이익증가율	205	-9.4	12	-130	534	O

● 5년간의 순이익 증가율 20~50% 범위 내 △ (100% 초과)

 

 

* 단위: %

활동성	항목	2017/12	2018/12	2019/12	2020/12	2021/12	메모(나의기준)
	재고자산회전율	9	6	5	3	5	△

● 재고자산이 얼마나 매출로 잘 연결되어 나타내는 지표로 지속적인 상승흐름 확인